此文获首届中国信用建设论文竞赛优秀奖，《信用中国》网独家全文刊登。 作者：浙江安博尔信用评估有限公司总经理 王国勇教授
［摘要］担保是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的高风险行业。我国的信用担保业由于法律、体制、内部风险管理等方面等原因，在发展过程中还存在着诸多问题，制约了其健康持续发展。根据担保机构的业务特点和存在的问题，我们认为：信用评级机制的建立与否是担保业生存和可持续发展的关键。
［关键词］信用担保 信用评级 机制
自上世纪90年代中期，为解决中小企业融资难，我国的担保业开始起步。经过10余年的发展，初步形成了一个特定的、初具规模和实力、国家鼓励并扶持的产业。担保资本从国有到民营资本的迅速融入；组织形式从国有独资到国有、有限责任公司、基金会并存；担保职能从政府对中小企业的政策性扶持到政策性扶持、会员制互助和商业性盈利；担保品种从单一的短期融资担保到以融资担保为主的包括工程项目、贸易合同、住房置业等；反担保形式也呈多样化发展态势。据不完全统计，到2005年初，我国已有各种类型的担保机构4000多家，募集各类担保资金200多亿元，按照保守计算，预计可为各类企业提供1000亿～1500亿元担保支持。就杭州来看，根据安博尔的信用评级结果显示：截止2005年底，担保机构有79家，担保资本金达到15亿元，累计担保企业户数7000余家，累计担保总额近100亿元，受保企业实现新增销售收入和利税195亿元和21亿元。担保机构的迅速发展和壮大，为解决企业的融资需求提供了一种新的融资工具，对于扩大社会信用规模、改善信用环境及培育信用主体等方面发挥了积极的作用。
一、担保机构的业务特点及担保机构信用评级的概念 1、担保机构业务运作的特点
担保是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的高风险行业。在担保业务过程中，利用大数原理使债权风险适度分散化；运用风险管理的专业技术，使债权风险能够按递减原则进行有效配置和转移，预测风险成本，从而进行担保产品的风险定价。担保机构承担了大部分债权风险，充当了债权风险管理人的角色。因此，担保机构的风险管理能力成为担保机构能否持续经营的关键因素。我国的信用担保业由于法律、体制、内部风险管理等方面等原因，在发展过程中还存在着诸多问题，制约了其健康持续发展。根据担保机构的业务特点和存在的问题，我们认为信用评级机制的建立与否是担保业生存和可持续发展的关键。
2、信用评级的性质与担保机构信用评级的概念
信用评级的理论基础之一是信息不对称论。担保机构的信用评级，是对担保机构在一定经营期限内所负各种或有债务和现实债务的履约能力和履约意愿的评价，是对担保机构的风险管理能力和财务实力的综合评估。担保机构信用评级方法从系统论的角度出发，通过定性分析与定量分析相结合、经营措施与经营成果相结合的评价方法，主要对经营环境和环境风险管理、竞争能力和操作风险管理、担保项目评审和项目风险管理、担保组合和总体风险管理、财务实力和现金流风险管理等方面进行分析，综合评价担保机构的履约能力和履约意愿，并把评级结果公诸于社会公众。担保行业建立信用评级机制，解决政府和社会各经济主体与担保机构之间的信息不对称，是政府依法监管、行业规范、担保机构与金融机构和企业进行有效合作、机构内部加大信用风险管理力度的重要基础环节。
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