3.人工神经网络法
所谓的人工神经网络,就是基于模仿生物大脑的结构和功能而构成的一种信息处理系统或计算机,简称神经网络,简写为ＡＮＮ(ＡｒｔｉｆｉｃｉａｌＮｅｕｒａｌＮｅｔｗｏｒｋ)。人工神经网络的基本构架是模仿生物的神经细胞,分为输入层、隐藏层和输出层三层。每一层包括若干代表处理单元的节点。输入层的节点负责接收外在信息。不同于人脑的输入,人工神经网络所接收的输入信息是各种变量的数量化信息,一个输入变量对应一个输入节点。隐藏层的节点负责处理输入层传来的信息,并转化为中间结果传递给输出层。而输出层的节点就以隐藏层传来的信息与门槛值比较后,得到系统的最后结果,并将结果输出。
与传统的统计方法相比,人工神经网络具有以下特点:(1)具有自我组织与学习的能力;(2)可以描述输入资料中变量间的非线性关系;(3)可以依据样本和环境的变化进行动态的调整。由于企业各项财务指标与信用风险之间往往存在着非线性关系,因此人工神经网络比较适用于企业的信用评价。
4.模糊分析法
传统的数学或统计方法都是建立在精确的观点假设基础之上,但是在自然科学、社会科学和工程技术等领域,存在着很多模糊或不确定性;人类的认知模式、思考方式、甚至推理逻辑也涉及许多非确定性。因此利用传统的方法无法解决这样的不确定问题,而模糊数学是将数学的应用范围,从精确扩大到模糊现象的领域,提出了隶属函数理论,确定了某一事物在多大程度上属于所讲的概念,或者不属于所讲的概念,这样描述模糊性问题比精确数学更为合理。
同样,企业信用评级也属于模糊性问题,其
信用状态如何,用精确数学“是”或“非”的概念很难做出判断,因此,应用模糊分析法对信用状况做出综合评价比较科学。
但是,学术界对于模糊数学的正当性仍然存在怀疑,因为:首先,模糊逻辑缺乏学习能力,应用上受到一定的限制。其次,模糊系统的稳定性很难获得理论上的保证。第三,模糊逻辑不是建立在传统数学的基础上,很难对此逻辑系统的正确性加以验证。
三、结论
1.以Ｚ模型为代表的判别分析模型在西方占有举足轻重的位置,因为它可以把Ｚ评分与债券评级机构的债券评级联系起来,使人们可以通过债券评级及其历史数据来估计借款人的违约概率,综合评定企业的信用等级。这在有穆迪、标准普尔评级机构的西方世界是很有用处的,而在中国适用性很小。
2.目前,应用人工神经网络法对企业信用评级的研究比较多。因为人工神经网络法具有自学能力和很强的容错能力,能够根据新样本及环境的变化自动调整。并且,近几十年来,超大规模集成电路技术的高度发展也为人工神经网络提供了基础,并展示了美好的应用前景,促使人工神经网络的理论和应用研究进入了空前活跃的时期,成为综合信息科学、数理科学和社会科学等学科内容的一个应用研究的热点。
3.模糊分析法也越来越受到理论界的重视,因为
信用评级本身就是一个模糊性问题,比较适用于模糊分析方法。目前,已有学者应用模糊数学评价法对企业进行信用评级。模糊数学评价法即是根据Ｆｕｚｚｙ综合评判的原理提出的企业信用评级优序评价的新模型,是模糊分析法与综合评判法相结合的一种应用。虽然学术界对模糊数学仍存在怀疑,模糊理论的可靠性有待进一步考查,但对于信用评级这样一直以来很难一分为二的模糊概念, 模糊理论仍具有很大的潜力。
[参考文献]
[1]庞素琳.信用评价与股市预测模型研究及应用.科学出版社,2005.
[2]郭敏华.信用评级.中国人民出版社,2004.
[3]冯雪.商业银行经营风险预警研究.大连理工学位论文,2005.
[4]林汉川,夏敏仁.企业信用评级理论与实务.对外经贸大学出版社,2003.
作者:武明艳 信用中国 编辑：王运连
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