还有种情况我们也得必须在这里讨论，也就是政策性贷款，这类贷款虽然其风险贯穿于整个过程， 但也涉及了信用评级风险产生的一个侧面缩影，由于这些贷款或是“带帽”下达，或是有关领导部门打过招呼。对这些贷款，对银行信贷部门来说，由于这些贷款不是银行自主选择发放的，一旦收不回可向“第三方”——指示贷款者推卸责任，具体放贷的人员所承担的责任远远小于自主发放的贷款。这可能导致信贷员疏于贷前的调查，整个逻辑和目标是争取贷款的发放，前后反过来是包装该笔贷款，争取上级行的审批，因此，从一开始的信用等级评级就很容易诱发道德风险
<三>、直接评价人与审查审定人代理委托关系层面上产生的道德风险
在评级的操作规范中，要求审查人员对审查结论的准确性
打铁还须自身硬进行核实，对于填录不实的评级报告要及时退回进行重新评价，对于故意扭曲审计报告结论的要严肃追究其责任。利用审核系统对会计报表进行审核时，要认真对勾稽关系审核、重点科目审查、报表异常审查中发现的异常情况进行分析，并根据有关提示对有关问题在评级模块中作出详尽说明，对于异常情况较多而直接评价人在报告中又解释不清的客户，审查人应作退回处理等，这些对于审查人员的工作作了诸多的详细的规定，我们在这把这些详细的规定归结为技术控制要素。
但正如我们在前面所讨论的情况，在借款人故意欺诈银行时或由于信贷员自身的不道德行为，审查人员除了在技术要素上进行控制以外是很难发现和控制由此产生的风险的。直接评价人作为代理人是具有绝对的信息优势的。
此外，是否在审查人员在完成上述的要素审核之外就等同于尽职，除了照章行事，由于年度的评级工作量相当大，集中于特定的时间内完成，我们就很难说能保证评级审查的工作质量了，因此必须考虑设置专业的评估事务部的必要性问题。
三、新巴塞尔协议对于银行风险管理的要求以及美国银行的信用评级体系简介
（一）、新巴塞尔协议的一些相关规定
1999年6月3日，巴塞尔银行委员会发布关于修改1988年《巴塞尔协议》的征求意见稿，该协议对银行风险管理新方法给予充分的关注，《新巴塞尔资本协议》的目的之一在于利用银行的内部信用评级体系，对银行信用风险进行具体的分析和计量以确定其最低资本要求。这种风险度量的方法实际上是考虑了以下因素：
（1） 不同借款者之间在信用质量上的差异；
（2） 经由贷款组合多样化实现的降低信用风险的潜在可能性。
在金融制度比较成熟的国家，内部评级法已被许多大银行用来分析单个客户或单笔贷款信用风险的暴露，并被赋予了许多新功能，比如银行内部的操作、风险管理与分析（贷款审批、资金配置、定价与收益率分析）等。其优点在于加入了外部评级机构通常不能得到的客户信息，比如银行可以监督客户的账目，了解信贷的保证与抵押情况等。因此，巴塞尔委员会鼓励各银行进一步开发、强化内部信用风险管理的方法和测量信用风险的技术，而不要过多地依赖外部的信用评级机构。对银行进行
打铁还须自身硬信用风险管理提供更为现实的选择，方法有三种：①对现有方法进行修改，将其作为大多数银行计算资本的标准方法，在这种情况下，外部信用评估(指标准普尔和穆迪公司等的评级)可用来细致区分某些信用风险。②对于复杂程度较高的银行，巴塞尔银行委员会认为可将其内部评级作为确定资本标准的基础，并且对于某些高风险的资产，允许采用高于100％的权重。③新协议明确指出：“一些利用内部评级的、复杂程度更高的银行还建立了以评级结果(以及其它因素)为基础的信用风险模型。这种模型旨在涵盖整个资产组合的风险这一特点，在仅仅依靠外部信用评级或内部信用评级中是不存在的。但是由于一系列困难的存在，包括数据的可获得性以及模型的有效性，很显然信用风险模型目前还不能在最低资本的制定中发挥明显作用。”
（二）、美国银行的信用评级体系
美国各银行的内部评级体系是不一样的，包括等级的数目和所对应的风险、等级的评定人以及对等级的复查等等。从事不同业务的银行以及把内部评级用于不同的目的决定了评级体系的不同，以满足他们的不同需要。例如，银行把内部评级主要用于识别风险和有问题资产，那么，只需要较少的级别就足够了；而把内部评级主要用于计算不同贷款的相对收益性，则要求更详细的等级来更好地识别信用风险。这里介绍的是这些大银行在信用评级方面的一些主要做法和指导思想。
1、评级体系的结构：信用风险涉及到三个概念：违约率（PD）、在违约情况下的可能操作（LIED）以及预期损失（EL），其中：EL＝PD*LIED。大约60％的银行采用单一标准的评级体系，只对单笔贷款进行评级，其等级相当于EL；其余40％的银行采用双标准体系，即借款者的一般信用价值（相当于PD）用一个标准评价，单笔贷款的风险程度（相当于EL）用另外一个标准评价，这两个标准具有同等数目的评级种类。在双标准体系中，一般的做法是首先确定借款者的等级（PD），然后再设定贷款的等级，如果贷款在违约情况下的可能损失同往常一样，没有大的变化，那么，贷款的等级
打铁还须自身硬和借款者的等级是一样的。双标准体系通过分别评定借款者的PD和EL而使评级更具准确性和连续性。
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