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以违约概率曲线对违约概率、评分系统和信用等级的检验
  信用中国-http://www.ccn86.com   发布日期:2005-9-29 【◎在线投稿】

欧洲某银行的内部信贷风险评级、标准普尔评级、EDF模型结果对应表


  把安博尔信用等级违约概率与预期概率分布表与欧洲某银行的内部信贷风险评级、标准普尔评级、EDF模型结果对应表进行比较,会发现安博尔A的预期违约概率与标准普尔BB的预期违约概率为相近;信用中国我们共同打造ccn86.com安博尔BBB的预期违约概率与标准普尔B韵预期违约概率相近;相同违约概率情况下,信用等级相差2~3个等级,而这个等级差正好与假设中国的信用等级为AAA,给予中国的信用等级标准普尔为BBB+、穆迪为A2的信用等级差距差不多。
通过拟合穆迪的违约概率曲线为:

把穆迪与安博尔的曲线

进行比较,得出下图。

穆迪与安博尔预期违约概率比较

  通过图,可以看出,安博尔的违约概率曲线高于穆迪的违约概率曲线,形成此种状况的原因也仍在于国家主权信用等级的假设不同而引起。编辑程颖
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