3、对评级对象未来偿债能力和现金流量分析不重视
国有商业银行信用评级以前三年财务数据为主要评级基础，较多考虑实际偿债能力。而且虽然在定量财务指标分析中考虑现金流量指标，但权重和分数占比都不高。
信用中国我们共同打造ccn86.com个别评级调查人员存在忽视现金流量表与资产负债表、利润表的勾稽关系，遇到可疑现象以“银行内部统计口径与评级客户报表编制口径不一致为由”不作深入追究。
4、对关联风险、或有负债等考虑缺乏深度
虽然目前国有商业银行大都建立了一套较为严格的信用评级体系，但是对关联评级、或有负债等因素采用简单的定性打分法，尚无有效的控制手段。部分贷款企业通过关联交易制造虚假信息、通过关联企业或关系单位间的互相担保进行借款等方式，使贷款银行因不能及时、全面地掌握相关企业的信息而导致信贷风险叠加，资产质量下降。与惠誉国际评级方法不同的是，由于不考虑债项担保因素，即使担保较好，也无法提高评级结果。
银行信用评级结果应用面较窄，仅在授信、信贷政策执行等方面使用，尚未运用到信贷风险评价体系中去，如风险资产管理、计量、考核等。
三、国有商业银行加强信用评级工作的建议 1、改进信用评级调查方式，加强实地考察分析能力
现有评级调查工作由管户信贷人员承担，会出现调查流于形式的问题。建议可采用评估小组的方式，由信贷人员、注册会计师、法律专家等组成联合调查评估小组，对评级对象进行调查分析。调查方式可采取书面问卷与实地考察相结合，分专业层面进行调查后汇总，调查结果真实性落实到评估小组相关人员，保证评级工作基础信息的正确性。
2、完善评级指标体系建设，树立评级结果的权威地位
(1)考虑结合行业改善定性标准，并注重专家意见
现国有商业银行的评估系统中定性标准从企业基本情况、市场竞争力、管理状况、环境状况、信誉状况、发展前景进行统一模式的选项，没有考虑企业所处行业等自身特点情况，而且评议指标较抽象，难以根据标准来判断客户的优势和弱点所在。此外，由于评价标准统一，且定性分数占比较低(一般为25％)，对于定量指标过低的企业适应性较差，建议对不同行业的客户制定不同的定性评价标准，对有些行业的客户应提高定性得分比重，在评审过程中重视专家定性分析意见，可根据客户实际情况突破评级限制条款。
(2)对不同行业和规模评级对象进行分类，制定细化评级标准
随着整个市场的不断整合、发展，行业的划分界限也越来越模糊，企业规模标准划分也有很多统计口径，对确定评级企业所属行业及规模带来难度。此外，不同行业评级对象有不同的经营特点，建议结合不同行业和规模制定可量化的评级标准。比如，外贸类企业应考虑国际结算业务情况；投资类企业应考虑还款来源等。
(3)围绕现金流量情况设定定量化财务分析指标
在定量分析中，可将现金流量分析列为核心，其他财务比率均归结其中。现金流量分析中主要分析方面可参考下列指标：信用中国我们共同打造ccn86.com正常经营产生的现金流量构成、流动资产来源和可变现资产价值、债务和权益构成。如对工业类评级客户可设定指标为：销量及销售收入、资产规模、毛利率、税金、利息支付比率、利息保障倍数、资产、应收账款和存贷周转率、平均权益回报率、资产负债率、负债结构比率等等。
3、学习内部评级法，逐步提高评级结果应用
《巴塞尔新资本协议》2006年将开始实施，新协议允许一些大银行使用内部评级法计算风险资产。国有商业银行要参与国际竞争，必须坚持观念创新，合理利用行内信贷数据，提高评级结果应用水平。借鉴外部评级机构惠誉国际等债项评级理念和方法，对关联企业融资等采用债项评级方法进行评级，合理防范关联风险和担保过度。学习运用科学取样和概率预测技术，研究、验证、实现各信用等级企业客户的违约概率测算以及违约损失匡算，要通过对不同层次风险概念内涵和外延的充分理解，建立以违约概率、违约损失率预期损失、非预期损失为基础的信贷风险评价体系，确定客户风险调整的效益贡献度，在信贷审批环节中树立依照风险程度和风险价格把握贷款的理念。来源：上海金融 作者：中国工商银行上海市分行 朱莺 编辑程颖
【
