进一步的研究表明，增加解释变量并不能改善解释能力。银行信贷违约概率地域差异的其他40%至50%是由银行内部经营管理原因等其他未列入的因素来解释。
小结
中国地区经济差异高度显著，地区金融业的发展水平与当地经济总体水平息息相关，二者之间有正向的相互促进作用，二者的推论是：经济发展水平与金融业深化程度密切正相关。国有银行的信贷违约概率的地域分布特征是"两头低，中间高"，即东部经济发达地区和西部欠发达地区的信贷违约概率低，而中部地区的信贷违约概率高。
违约概率与地区经济发展水平之间呈现显著的负相关性，以GDP衡量的经济发展水平每上升一个百分点，当地违约概率下降0.5个百分点。金融业发达程度与违约概率的关系是，较高的金融发达程度对应于较低的违约概率，反之不成立，较低的金融发达程度可以对应于较低或较高的违约概率。
从产业构成与信贷违约概率的相关系数判断，可有以下结论：违约概率与产业构成关系为：违约概率与当地产业结构中第三产业构成占比成反比(显著)；与第二产业构成占比不相关；与第一产业构成占比成正比(显著)。农业经济规模不等于农村经济效益，违约概率与当地农村居民的消费支出间有明确的负相关性。城乡差别越显著的地区，违约概率越高。
违约概率与当地经济中技术要素之间存在显著的负相关性，与地方政府收入合计项目呈现负相关性。违约概率与当地乡镇企业经营效益之间存在不能拒绝的正相关性。实证分析的结果倾向于认为，在同一地区的国有企业与乡镇企业发展之间确实存在有一定量的此消彼长关系。
对这一现象的解释是，在同一地区，不同类型企业之间在资金、劳动力和市场等方面均存在竞争。乡镇企业发展迅速在一定程度上意味着国有企业人力资源、资金资源的流失，甚至是资产的直接流失。
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