巴塞尔新资本协议格外引人注目的莫过于推出信用风险估值的内部评级法（The Internal RatingBased Approach，IRB）。
信用中国ccn86.com中国信用门户网IRB的推出，是委员会对业界几个比较典型的风险估算模型研究和比较之后，根据其成熟度及可操作性进行调整后确定的。按这一方法，巴塞尔委员会要求，银行须将其银行账户中的风险暴露按照不同的信用风险特征划分为公司、主权、银行、零售、项目融资以及股权六个大的资产类别。对每类风险暴露的处理都应基于以下三方面的考虑：
（1）风险要素（银行可以使用自己或监管当局规定的标准估计数据）。
（2）风险权重函数（将风险要素转换成银行计算风险加权资产的权重）。
（3）使用IRB法必须满足的最低标准。信用风险的内部测量是根据对借贷者和交易对手过去交易记录的分析，对借贷者、交易对手的违约情况进行评定，并给予相应的评级。银行对其内部评级的每一等级估计违约概率（PD）、违约损失（LGD）、期限（M）和违约时的风险暴露（EAD）。在内部评级法中，风险加权资产等于风险暴露（EAD）与风险权重的乘积，而风险权重由违约概率（PD）、违约损失（LGD）和期限（M）这三个因素确定。通过风险要素可以计算出预期损失（EL）和非预期损失（UL）等相关指标，并作为信贷授权、额度授信、产品设计、贷款定价、经济资本分配等各项工作的基本依据。
（一）内部评级法
（IRB）的变量关系内部评级法变量关系由如下四个方程表示，括号表示函数关系：
（1）R = R（PD）
（2）b = b (PD)
（3）K = K（LGD，R，M，b）
（4）RWA = RWA（K，EAD）
其中：PD --违约概率；LGD --损失率；R --相关性；b--期限调整；K--资本要求；M--期限；RWA--风险加权资产；EAD--风险暴露。用文字表示如下：违约概率决定相关性系数和期限调整系数；损失率、相关性、期限、期限调整决定资本要求；资本要求和风险暴露相结合，决定风险加权资产所能达到的规模。
（二）内部评级法
各要素的含义新巴塞尔协议对于1999年征求意见稿最大的变动，在于提出了一套完善的基于内部评级的资本充足性计算方法，并鼓励以此作为信用风险管理的核心手段。利用内部评级法计算信用风险和分配资本金需要四个风险因素，即违约概率、违约损失率、风险暴露和期限。
（1）违约概率PD。
违约概率是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性，巴塞尔委员会将违约概率定义为债项所在信用等级一年内的平均违约率。
信用中国ccn86.com中国信用门户网各信用等级违约概率的确定必须是通过对历史数据进行统计分析和实证研究得到，而且为保守的和前瞻性的估计。违约概率模型的构建和测算是内部评级法的核心，同时也是许多技术问题的焦点。要测算违约概率，就要进一步分析违约概率的影响因素。通常，影响违约概率的因素主要有财务因素、经营因素等，并且不同的风险类别，其违约概率的影响因素不同。只要银行决定采用内部评级法，无论是初级法还是高级法，都必须自己计算各类客户的违约概率。
（2）违约损失率LGD。
违约损失比率指预期违约的损失占风险暴露的百分比，违约损失率与关键的交易特征有关，如是否有抵押品。此处的损失是经济损失而非会计损失，包括折扣因素、融资成本以及在确定损失过程汇总发生的直接或间接成本。违约损失率的测算在初级法和高级法中不同。在初级法中，违约损失率需根据监管当局规定的依据进行测算；在高级法中，由银行自身来确定每一风险暴露对应的LGD。
（3）期限M。
在高级法中以及有明确期限标准的初级法中，银行必须为每项风险暴露提供一个期限测量值，并与PD、LGD一起计算出该项风险暴露的风险权重及风险加权资产。
（4）风险暴露EAD。
风险暴露指由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务的余额。所有风险暴露按扣除特别准备金后的净值计算。同处理LGD的方法一样，委员会提出采用"初级"和"高级"的IRB法，来估算对表外项目的EAD。"初级"法采用标准法提供的信用转换系数估算EAD（未提款的承诺例外），其 EAD 为承诺名义金额的75%。"高级"法则可采用内部测定的承诺项目的估计值。希望采取自定EAD估计值的银行需要表明，他们能够满足额外一些最低标准。标准法中，根据监管标准或外部信贷评估机构的评估，借款人被分为五类风险权重（0%、20%、50%、100%、150%）。
在内部评级法中，银行对每一个借款人的资信情况进行评估，并将评估结果转换为对未来潜在损失量的估计值，以此构成确定最低资本要求的基础。因此，无论是初级法还是高级法，IRB方法通过使用风险权重的连续函数代替标准法下五个离散的风险档，风险权重的范围比标准法更加灵活多样，因而也更具有风险敏感性，使银行的风险状况与资本要求的内在联系更加紧密。
也就是说，对于PD、LGD以及某些情况下的M一起显示非常低风险的借款人风险暴露，那么风险权重要低于使用标准法在同样情况下得出的风险权重，即资本要求减少；同样的，对于PD、LGD和M一起显示非常高风险的借款人风险暴露，那么他的风险权重要高于使用标准法在同样情况下得出的风险权重，即资本要求增加。
（三）实施内部评级法的条件
内部评级法在信用风险计量与资本配置等方面都更具优越性，但实施内部评级法需要满足的最低标准同时对商业银行的风险管理体系提出了更高的要求。为此，商业银行必须尽快构建内部风险评级框架，力争在《新巴塞尔资本协议》正式实施时，达到使用IRB法的最低要求。
（1）建立以计量模型为基础的风险评级系统。根据IRB基本要求，银行首先要建立有效的风险评级系统，该系统应包括从评级方法、数据收集、风险评估、损失量测算、数据存储等全部过程。同时，银行应具备一套完整的评级标准，并证明其使用的标准涵盖了所有与借款人风险分析相关的因素。
（2）实现信用风险的有效细分。对客户进行分类的目的是为了对信用风险进行细分。银行对正常类贷款的客户至少要划分为6～9个等级，不良贷款客户至少要划分为2个等级。对于每一等级客户，都要单独测算其PD等基本的信用风险指标，这不仅可以使银行更加准确地测算银行所要承担的风险和所需要的经济资本配置，而且还可以使同一银行内部不同的客户评价人员对同一组客户做出一致的分析。
（3）确保信用风险评级的完整性。信用风险评级的完整性是指银行对其所有借款人都必须进行风险评级。同时，必须确保不同类别借款人的评级结果的可比性。这也是银行必须摒弃传统的定性分析方法，建立信用风险计量模型的一个重要原因。
（4）建立独立的风险评级或评审机制。巴塞尔委员会要求"每项评级的确定都必须经过独立评审，或得到不会从风险暴露具体等级中获益的个人或单位的批准"。也就是说，风险评级应由一个独立的信贷风险管理部门确定，或者经过其评审或批准。总之，需要完善的风险评级流程和组织结构来保证评级的独立性。
（5）科学测算违约概率（PD）。违约概率的测算是内部评级法的关键技术，是划分风险暴露信用等级的标准。按照巴塞尔委员会要求，银行应对每个内部评级的级别进行一年期违约概率的测算。违约概率的测算既可以使用内部的违约历史数据，又可以与外部评级机构的信息挂钩，还可以使用违约统计模型。
信用中国ccn86.com中国信用门户网无论银行采用何种方法，都必须保证至少5年的数据观察期。根据巴塞尔新资本协议的要求，实施内部评级法的评级体系须包含2个违约级别，6～9个正常级别，其中3个财务状况较弱的级别及3个相对情况较好的级别。评级单位必须保持相对的独立性并对客户的数据进行及时更新。其次，评级系统要经过董事会授权并有一整套完整的授权体系，经过每年度的内审及必要的外部审计，要有独立的信用风险控制单位进行不断的检验修正以保证整个体系的质量。委员会同时对评级标准的覆盖面、保守性、基准及模型确认包括对级别的人为调高等情况都做了具体的规定，以确保评级标准的可信度。
新巴塞尔原则对预测违约概率值的要求：
（1）统计数据与银行的贷款额或资产额相适应，统计环境与当前及未来相吻合，每年更新；
（2）数据来自银行内部，若数据不足，须有足够保守性；
（3）使用外部调查数据时必须验证两者的评级系统及标准的可比性；
（4）银行可以通过参照外部中介机构的评级结果与自身的内部评级结果的对应关系得出相应的违约特征，但必须验证其对应关系包括违约频率的差异度以及违约定义的不同；
（5）在有足够的精确度和完整度保证下，银行可采用统计的违约模型来对特定级别的违约率进行预测。银行必须采集足够的数据来对内部评级的应用进行检测，作为向监管当局汇报的依据，这其中包括了评级基础数据、评级历史、违约数据直至级别迁移等一系列的数据保存。
除上述条件外，对于应用内部评级法，新巴塞尔原则要求：一方面内部评级必须贯彻到日常的风险评估管理过程中，同时渗透到每笔贷款的审批当中。内部评级必须与贷款权限相联系，而且其所反应的风险分布必须向高级管理层汇报；另一方面银行必须说明其对于预计损失的准备金提取政策，并分析由于违约概率的变化对其盈利及资本充足性的影响等。
银行必须有一个充足的系统对评级体系、评估过程以及违约概率值预测的准确性和持续性进行验证。根据巴塞尔委员会2003年10月公告，委员会将于2004年对征求意见稿第三稿的内部评级法部分作进一步修正。因此，这里不再对内部评级法的具体细节展开介绍，根据一些国家提出的意见，预计将有相当明显的调整。编辑：张真
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