总部设在瑞士巴塞尔的国际清算银行在8月31日对外界表示，银行用来计算次贷损失的信用违约互换指数未来将有可能失灵，原因是由于该指数未能计入全部的债务工具。
　　由于美国爆发了次级抵押贷款危机，金融机构的资本受到了严重冲击，同时引发了全球金融市场的动荡。目前美国次级抵押贷款危机与接踵而至的信贷紧缩持续发酵，资产减记波及更多产品类别，全球银行业损失如滚雪球般不断扩大，目前已经一举突破5000亿美元大关。据全球顶级银行和证券公司公布的报告显示，自2007年年初以来，他们已经蒙受了总计超过5120亿美元的资产减记和信贷损失。
　　国际货币基金组织曾于今年4月份率先发表报告预测说，全球银行业次贷损失预计将在5100亿美元上下。国际货币基金组织同时预测，全部行业机构预期将在这一轮信贷风暴中损失1万亿美元。而自那以后，市场对于信贷损失的预测节节攀升，其中尤以纽约大学经济学家努里尔-鲁比尼预测为最高，他认为相关损失总额将高达2万亿美元。
　　国际清算银行分析师伊格－菲恩德和彼得－霍达尔在当天对外公布的季度报告中称，用来评估房贷支持结构证券产品价格的ABX.HE 指数（由Markit公司推出，为市场普遍参照反映房贷相关结构债券(资讯,行情)价格的指数产品）看起来正在被银行界广泛使用，但是这种信用违约互换指数仅仅追踪了部分住房抵押贷款证券化(MBS)金融工具。
　　报告中指出，对于次级住房抵押贷款证券来说，ABX.HE 指数未来可能并不能准确的预测与信用违约有关的现金流动性短缺，特别是在资本结构的末端部分。
　　信用违约互换为债券市场中最常见的信用衍生产品。在信用违约互换交易中，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差)，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付)，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险。　来源：中国金融网　信用中国　编辑：陶娇娇