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信用评级要素和信用评级指标密切相关，信用评级要素表示信用评级所要评价的内容，而信用评级指标是反映信用状况某一方面某种特征。信用评级指标是信用评级要素的具体化，而信用评级要素是信用评级指标的综合表现。信用评级人员执行信用评级业务，应当根据受评客体类型、资料收集情况等相关条件，主要考虑行业发展趋势、国家政治和监管环境、管理层基本素质、基本经营和竞争地位、财务状况、组织结构、特殊事件风险等，采用定量分析与定性分析相结合、静态分析与动态分析相结合的分析技术，对受评客体现金流充足性进行分析和预测。
一、安博尔·中诚信信用评级的要素
（一）对金融产品发行主体评级应主要考察以下要素：宏观经济和政策环境，行业及区域经济环境，企业自身素质，包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等。对金融机构债券发行人进行资信评估还应结合行业特点，考虑市场风险、信用风险和操作风险管理、资本充足率、偿付能力等要素。
（二）对金融产品评级应包括以下要素：募集资金拟投资项目的概况、可行性、主要风险、盈利及现金流预测评价、偿债保障措施等。
（三）对企业进行信用评级应主要考察以下方面内容：
1、企业素质：包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等；
2、经营能力：包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等；
3、获利能力：包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等；
4、偿债能力：包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等；
5、履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等；
6、发展前景：包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等。
（四）对担保机构进行信用评级应主要考察以下方面内容：
1、经营环境：主要包括宏观和地区经济环境、行业环境、监管与政策、政府支持等；
2、管理风险：主要包括管理层、专业人员等人力资本、法人治理结构、内部管理和运营体制；
3、担保风险管理：包括担保政策、策略与原则，担保业务的风险管理制度、程序，实际运作情况；
4、担保资产质量：包括担保资产信用风险、集中程度、关联担保风险，并根据各方面的情况对未来的担保风险进行预测；
5、担保资本来源与担保资金运作风险：包括担保资本补偿与增长机制、担保资金流动性、安全性和盈利性等；
6、偿债能力与资本充足性：主要包括资本充足率、货币资本充足率、流动性等。
二、安博尔·中诚信信用评级要素的分析
安博尔·中诚信设计了一套完整的信用评级模型来分析受评客体的信用风险。首先是对财务风险进行评估；然后再进行一些基本的商业分析和预测。企业信用分析的要素如下：
（一）企业财务风险
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（二）企业运营风险
1、企业的特点和特征。例如：行业、规模、企业的内部管理等。
2、竞争环境（国内／国外）例如：市场、技术、效率、法律法规、等等。
三、信用风险分析要素说明
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安博尔·中诚信信用评级要素 PDF完整版
了解详细信息可查看《安博尔·中诚信信用评级规范第5号――评级要素规范》、《安博尔·中诚信信用评级规范第6号――评级方法规范》 |
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