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信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。按照不同的标志，信用评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级方法、模糊数学评级法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等等，上述的分类只是简单的列举，同时还有各行业的评级方法。这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。如主观评级方法与客观评级方法。主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据。随着受评客体的日趋多元化，单纯依靠主观评级或客观评级都不能很好地反映受评企业的信用状况，因此主观评级与客观评级必须相结合，不同的评级机构在评级程序和具体的指标体系方面定会存在差别。在评级业的发展中，各评级公司不断总结自身经验，评级指标不断细化，评级程序也日益严谨。以安博尔公司的工业企业评级为例，信用风险的分析评价不仅对7类49个指标进行定量分析，同时对受评企业的经营环境、所有权与公司治理结构、业务价值、盈利能力、风险状况与风险管理、创新能力和管理策略与管理质量及特殊事项等9个方面进行定性分析，并经过严格的评级程序最终确定受评企业的信用等级。“中诚信多变量信用风险二维判断分析法”是运用数量统计方法推导而建立起的标准模型，经长期实践，这类模型的应用是最有效的。运用此模型使评级人员能及早发现信用危机信号；使经营者能够在危机出现的萌芽阶段采取有效措施防范风险；使投资者和债权人可依据这种信号及时作出相应决策。
一、信用评级的要素法和综合分析法的特点与优劣比较
（一）要素分析法的特点与优劣
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上述评级方法在内容上都大同小异，是根据信用的形成要素进行定性分析，必要时配合定量计算。他们的共同之处都是将道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件或者借款人、借款用途、还款期限、担保物及如何还款等要素逐一进行评分，但必须把企业信用影响因素的各个方面都包括进去，不能遗漏，否则信用分析就不能达到全面反映的要求。传统的信用评级要素分析法均是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法，在该指标体系中，重点放在定性指标上，通过他们与客户的经常性接触而积累的经验来判断客户的信用水平。另外，美国几家信用评级公司都认为信用分析基本上属于定性分析，虽然也重视一些定量的财务指标，但最终结论还要依靠信用分析人员的主观判断，最后由评级委员会投票决定。
（二）综合分析方法的特点与优劣
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二、安博尔·中诚信多变量信用风险二维判断分析评级法
要评估信用状况，首先，分析。要分析影响信用状况的要素有哪些？哪些要素是信用DNA？哪些要素是内部条件？哪些要素是外部条件? 哪些要素具有动力作用？哪些要素具有保证作用? 分析是前提，要抓住影响信用状况的本质。影响资信状况的因素有主要因素和次要因素，有主观因素和客观因素，有外部因素和内部因素，通过分析，抓住要害。其次，关注。在要素分析的基础上，还要关注受评客体处于什么地位？先进、中间、后进。通过信用评级指标的标准值进行比较，从中找出差距以及产生差距的原因。再次，集成。分析是把影响信用状况的要素分解为各个方面，以便对信用状况有深入的了解。而集成是把分解开来的各个方面形成一个整体。分析是基础，没有分析，不可能了解信用状况的全貌。集成要在分析的基础上把不同的因素综合起来，对信用状况形成一个总的看法和认识。最后，判断。要把集成起来的对信用状况的整体认识，对照标准，通过专业的比较与判别，信用状况是好是坏？存在多大风险？符合哪一个信用等级？
对信用状况的分析、关注、集成和判断是一个不可分割的有机整体，这就是多变量信用风险二维判断分析法的评级过程。
1、安博尔·中诚信多变量信用风险二维判断分析法的原理
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2、安博尔·中诚信多变量信用风险二维判断法的修订与补充
利用中诚信评级指标和多变量信用风险二维判断计量模型……
安博尔·中诚信信用评级方法 PDF完整版
了解详细信息可查看《安博尔·中诚信信用评级规范第3号――信息征集规范》、《安博尔·中诚信信用评级规范第6号――评级方法规范》 |
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